長城電腦:重組獲無條件過會,新“長城”破繭而出
重組順利過會,新“長城”破繭而出。 2016年8月4日,長城電腦（000066）換股合并長城信息（000748）產(chǎn)業(yè)股份有限公司及相關(guān)重大資產(chǎn)重組事項獲證監(jiān)會無條件通過。方案中,長城電腦以1股換取0.5424股比例吸收合并長城信息,同時將冠捷科技股權(quán)等值置換中國電子持有的中原電子64.94%股權(quán),并進(jìn)一步發(fā)行股份購買中原電子剩余35.06%股權(quán)、圣非凡100%股權(quán);配套募集資金73.58億用于相關(guān)項目建設(shè)。 定位為集團(tuán)自主可控重要載體及軍民融合信息平臺。 本次重組是中國電子“信息安全系統(tǒng)工程”戰(zhàn)略的重大舉措,涉及長城電腦與長城信息合并,注入優(yōu)質(zhì)軍工企業(yè)中原電子、圣非凡,同時置出不符合整合后公司定位要求且虧損的資產(chǎn)冠捷科技,并通過募集資金實現(xiàn)相關(guān)產(chǎn)業(yè)的聚合快速發(fā)展,原有上市公司的業(yè)務(wù)將全面重塑。整合后的公司,將成為中國電子自主可控計算的重要載體,中國電子軍民融合的信息安全重要平臺。 全國范圍關(guān)鍵設(shè)施網(wǎng)絡(luò)安全檢查啟動,促進(jìn)國產(chǎn)化替代。 自主可控是我國信息化建設(shè)最關(guān)鍵環(huán)節(jié),被稱為第五疆域的網(wǎng)絡(luò)空間安全值得高度重視,推進(jìn)自主可控國產(chǎn)化替代勢在必行。首次全國范圍的關(guān)鍵信息基礎(chǔ)設(shè)施網(wǎng)絡(luò)安全檢查工作已經(jīng)啟動,這將對我國“關(guān)鍵信息基礎(chǔ)設(shè)施”國產(chǎn)化替代起到促進(jìn)作用,新長城也將獲得較好發(fā)展機遇。 未來三年盈利預(yù)測。 如果重組順利完成,預(yù)計公司16-18年EPS分別為0.15元/股、0.21元/股、0.25元/股。如果重組未能成功,對應(yīng)EPS分別為-0.01元/股、0.01元/股、0.02元/股。給予“謹(jǐn)慎增持”評級。 風(fēng)險提示。 尚需等待重組批文;國產(chǎn)化推進(jìn)不達(dá)預(yù)期。 |
