高新興(300098):事業(yè)群協(xié)同加深,看好業(yè)績持續(xù)釋放
事項: 國信證券通信團隊近期邀請高新興公司領導和標的公司中興物聯(lián)領導參與電話會議,詳細會議紀要見正文. 評論: 公共安全和物聯(lián)網事業(yè)群共同發(fā)展,智慧城市從點到面 目前公司基于之前業(yè)務和外延拓展,形成兩大事業(yè)群:公安事業(yè)群和物聯(lián)網事業(yè)群.我們認為這兩大事業(yè)群隨著高新興本次收購中興物聯(lián), 將進一步協(xié)同,未來在智慧城市整體訂單支撐的情況下,逐步向各個智慧行業(yè)拓展. 公司情況概述 2016年高新興在戰(zhàn)略上逐步形成"公共安全+物聯(lián)網""的戰(zhàn)略發(fā)展定位. 目前公司分為.公安事業(yè)群在原有平安事業(yè) 部的基礎上,除了集成項目,還有公安的終端,公安的核心業(yè)務系統(tǒng),其經營單元主要包括:平安事業(yè)部,國邁科技等.物聯(lián)網事業(yè)群由"三聯(lián)一通"組成,具體包括杭州創(chuàng)聯(lián),中興智聯(lián),中興物聯(lián)和通訊事業(yè)部. 公司此次對中興物聯(lián)的成功收購完成了感知和連接板塊的布局.在連接板塊,從2G到4G,從NB-IoT到LoRa,從汽車的前裝市場到汽車后裝的OBD,UBI,高新興在技術上得到加強.未來高新興的車聯(lián)網發(fā)展將依托于連接層的數據.此次收購的中興物聯(lián)承諾三年業(yè)績指標達到2.1億的凈利潤, 但公司對其期望不止于此,希望能通過注入資源使得中興物聯(lián)在公共安全, 智慧城市,交通三個領域的應用有較大的提升,未來能做到世界性無線通信團隊的第一梯隊. |