中國神華(601088):2016年預(yù)估盈利符合預(yù)期
根據(jù)公司發(fā)布的業(yè)績快報(bào),中國神華(601088.CH/人民幣17.19,持有;1088HK/港幣16.26,買入)預(yù)測在中國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下2016年公司凈利潤同比增長41%至248.9億人民幣. 實(shí)際利潤比我們的預(yù)測高出4%. 盈利強(qiáng)勁增長主要是因?yàn)?6年下半年煤炭價(jià)格大幅上漲后平均煤價(jià)上升.熱值5,500大卡的動(dòng)力煤平均現(xiàn)貨價(jià)同比上漲14%至471人民幣/噸.自16年2季度公司鐵路網(wǎng)絡(luò)向第三方開放后,公司鐵路業(yè)務(wù)也產(chǎn)生了新增利潤. 目前,我們維持預(yù)測和評(píng)級(jí)不變. |
