中國(guó)神華(601088):2016年預(yù)估盈利符合預(yù)期
根據(jù)公司發(fā)布的業(yè)績(jī)快報(bào),中國(guó)神華(601088.CH/人民幣17.19,持有;1088HK/港幣16.26,買入)預(yù)測(cè)在中國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下2016年公司凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)41%至248.9億人民幣. 實(shí)際利潤(rùn)比我們的預(yù)測(cè)高出4%. 盈利強(qiáng)勁增長(zhǎng)主要是因?yàn)?6年下半年煤炭?jī)r(jià)格大幅上漲后平均煤價(jià)上升.熱值5,500大卡的動(dòng)力煤平均現(xiàn)貨價(jià)同比上漲14%至471人民幣/噸.自16年2季度公司鐵路網(wǎng)絡(luò)向第三方開(kāi)放后,公司鐵路業(yè)務(wù)也產(chǎn)生了新增利潤(rùn). 目前,我們維持預(yù)測(cè)和評(píng)級(jí)不變. |
