華麗家族(600503):定增變自購華麗家族終獲標的
消息未到股價先行.橫盤兩個多月的華麗家族(600503)12月1日終于拉出了一根大陽線, 當日晚間,華麗家族就發布了一系列利好公告.公司董事會決議利用自籌資金收購原本打算定增收購的標的公司北京墨烯控股集團股份有限公司100%股份(以下簡稱"墨烯控股"),原因是公司2015年就過會的定增方案到現在還沒有收到正式的批文,華麗家族急切收購的石墨烯公司目前也是虧損,表現低于預期. 迫切收購墨烯控股 華麗家族12月1日晚間發布公告稱,公司11月30日召開董事會審議通過以自籌資金先行收購墨烯控股100%股份并簽訂了股份轉讓協議之補充協議等相關議案. 為了加速石墨烯全產業鏈的形成,培育成熟的終端客戶群體,為公司增加新的盈利增長點, 董事會同意公司以自籌資金先行收購2015年度非公開發行普通股股票募集資金投資項目墨烯控股100%股份并待募集資金到位后予以置換. 長期關注華麗家族的投資者都知道,收購墨烯控股是華麗家族從2015年5月就開始籌劃的動作.2015年5月5日,華麗家族披露非公開發行預案,擬非公開發行股票募集26.656億元資金,用于收購墨烯控股100%的股份,并對其進行增資,投資智能機器人項目以及臨近空間飛行器項目. 其中有7.5億元資金用于收購墨烯控股, 并用4億元對其增資.智能機器人項目7億元,臨近空間飛行器項目8.156億元. 南江集團及其全資子公司西藏南江持有墨烯控股100%股權, 而定增方案的發行對象也為南江集團及其全資子公司西藏南江, 所以公司籌劃的收購實際上相當于向大股東定增收購它旗下資產. 定增批文被擱置近一年 為何原本計劃的是定增募集資金收購最終卻變成了先利用自籌資金進行收購?原因則是華麗家族的定增批文被證監會擱置了近一年. 2015年12月30日,華麗家族發布公告稱,證監會發行審核委員會對公司2015年非公開發行股票的申請進行了審核.根據審核結果,公司非公開發行股票申請獲得審核通過.按照一般情況,上市公司的定增方案在獲得證監會審核通過后,應該會在2-3個月內就下達正式的核準批文. 而對于華麗家族, 2015年12月30日就獲得通過的定增方案,2016年12月1日還沒有獲得正式批文,這也意味著公司定增方案名義上是實現了過會,但是實際上卻無法募集資金到賬,相當于被擱置了11個月,市場紛紛猜測或許和公司二股東上海澤熙增煦及徐翔有關,在徐翔案出結果前,公司的股權都不易出現大的變動. 墨烯控股業績虧損 等了近11個月, 定增批文遲遲無望之后,似乎華麗家族等不及了,但是此次在董事會上獲得全票通過的收購議案,收購標的盈利能力卻是非常的一般,空有概念. 據華麗家族2015年度非公開發行股票方案, 墨烯控股2013年和2014年分別實現歸屬于母公司所有者的凈利潤為337.72萬元和-374.76萬元. 公司控股股東承諾,墨烯控股在2015年,2016年及2017年實現的累計實際凈利潤數額不低于7411萬元,平均一年2470萬元. 而根據墨烯控股最新的審計報告, 標的公司在2016年上半年實現的歸屬于母公司所有者的凈利潤為-279萬元, 2015年同期則實現歸屬于母公司所有者的凈利潤-538萬元,業績承諾恐怕難以實現. 截至6月30日, 墨烯控股的凈資產為5.97億元,作價7.5億元還是溢價了1.53億元.標的公司墨烯控股主要是依托寧波墨西科技和重慶墨希兩個載體從事石墨烯的研發, 生產, 銷售和技術服務.由于2015年度和2016年度上半年,石墨烯材料的需求市場尚未完全形成,以及定增工程的延期令應用研發投入低于預期,使得重慶墨希以及寧波墨西科技經營未達預期. 標的公司原來預測重慶墨希2016年能實現營業收入4910萬元, 但是這次更改了預測, 預測2016年7-12月實現營業收入381萬元,加上2016年上半年墨烯控股合計實現的營業收入21.68萬元,對比看來,2015年和2016年墨烯控股的表現完全低于預期. |
