芯片升級拉動半導體需求 新增產能將釋放至2018年（概念股）

SEMI預計，2017-2020年間，全球將新增半導體產線62條，其中26條新增產線在中國大陸，占比42%。

據不完全統計，我國目前已開增產線為15條（包括現有產線擴產項目），將于2018年陸續建成投產。

據了解，半導體產業鏈包括芯片設計、晶圓代工、封裝以及裝備、材料等。去年下半年以來,存儲芯片NAND Flash大漲帶動行業價格上漲。其中，美光NAND Flash 64GB MLC 顆粒漲幅超過25%，消費類NAND Flash價格指數漲幅翻倍，DDR3漲幅為58%。

過去幾年，我國半導體新增產能主要為外資廠商在華建廠房及擴產，中國本土廠商主要參與者僅有中芯國際。國內設備廠商起步較晚，技術相對落后，很難進入國際大廠供應鏈。隨著技術的提高，如北方華創已可供國內龍頭芯片廠商的量產線baseline機臺。在“設備國產化”需求的政策引導下，國產設備將取得更多機會進入本土芯片生產線。

2017-2020年，我國半導體新增產能主要為本土芯片生產商，在滿足相關技術的條件下，國產設備取得相對競爭優勢，業績成長空間大。

浙商證券認為，隨著國內產線的陸續開建，投產，半導體設備及廠務規劃等企業將優先受益。同時，新增產能開出后，我國12寸及8寸晶圓制造產能大幅度增加，對后段封測的需求明顯提高。建議關注：

北方華創：國際半導體設備龍頭應用材料（AMAT），“設備國產化”需求直接受益者，國內設備公司。

長電科技：封測龍頭，技術布局全面領先，同時受益于合作伙伴中芯國際的規模擴產。

太極實業：收購十一科技后，新增電子行業廠務工程設計及EPC業務，營收及利潤增長的同時帶來業績彈性。