AMC概念股票(AMC概念上市公司,龍頭股,受益股)

    投資要點：

    維持"增持"評級，維持目標價28.47元，空間45%。公司引入不良資產專家轉型快速增長的不良資產行業，摩安投資稀缺的不良資產服務商模式值得期待。維持公司2017-19年歸母凈利潤為0.35億元、0.66億元、1.12億元，對應EPS為0.08元、0.15元和0.26元，維持目標價28.47元，相對現價有45%的空間，維持"增持"評級。

    公司股權交割完滿落地，后續轉型邏輯更為順暢、進程有望加速。公司4月18日公告大股東第一筆10%的股權交割已經完成，隨著第一筆股權交割結束，后續增持預期將更加強烈。

    公司擁抱爆發增長的不良資產行業，摩安投資的不良資產服務商模式具有稀缺性和極高的壁壘性。公司引入經驗豐富的不良資產管理行業專家張惟先生，轉型快速增長的不良資產管理行業，有望給公司業績帶來快速提升。摩安投資未來的商業模式立足于成為"不良資產服務商"，通過降低不良資產全業務流程的成本來賺"效率提升的錢"，這種獨特的商業模式在A股具有稀缺性而且專業壁壘極高。張惟先生過往任職機構的成功經驗，證明了該商業模式具有巨大潛力。

    公司借助上市公司平臺優勢，實現異地整合。一方面，通過上市公司平臺有望提升公信力和市場影響力；另一方面，當地資源方的優勢有望得到更公允的體現，從而實現異地整合、公司擴張的目的。

    風險提示：固定資產價格大幅下跌影響公司業績穩定性。