東方國(guó)信(300166)大數(shù)據(jù)平臺(tái)初具規(guī)模 多行業(yè)大數(shù)據(jù)應(yīng)用靜待花開(kāi)
運(yùn)營(yíng)商在大數(shù)據(jù)上投資加大，公司運(yùn)營(yíng)商業(yè)務(wù)保持高速增長(zhǎng) 運(yùn)營(yíng)商在大數(shù)據(jù)上的投資將繼續(xù)加大，大數(shù)據(jù)成為運(yùn)營(yíng)商擺脫啞管道角色的戰(zhàn)略投入方向。公司在三大運(yùn)營(yíng)商的合作進(jìn)一步擴(kuò)大，成為三大運(yùn)營(yíng)商在大數(shù)據(jù)領(lǐng)域重要的供應(yīng)商。在承接運(yùn)營(yíng)商大數(shù)據(jù)平臺(tái)建設(shè)和升級(jí)項(xiàng)目的同時(shí)，也不斷深入?yún)⑴c大數(shù)據(jù)產(chǎn)品的建設(shè)推出。公司在運(yùn)營(yíng)商業(yè)務(wù)上的收入仍然占據(jù)公司收入的半壁江山，同比增長(zhǎng)34.79%，我們認(rèn)為將繼續(xù)保持高速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。 金融大數(shù)據(jù)潛力無(wú)限，有望成為公司新的增長(zhǎng)點(diǎn) 金融大數(shù)據(jù)成為行業(yè)當(dāng)前最容易在收入上落地的方向。我們對(duì)比2012年成立的旗計(jì)智能，他們?cè)谛庞每ㄉ峡焖偃〉靡?guī)?；杖?，凸顯金融大數(shù)據(jù)應(yīng)用前景的廣闊。公司在金融領(lǐng)域的布局將逐步深化，收入規(guī)模占全部收入的17.73%，在2016年取得39.21%的增長(zhǎng)。 大數(shù)據(jù)技術(shù)優(yōu)勢(shì)突出，通過(guò)外延獲取行業(yè)大數(shù)據(jù)，構(gòu)建大數(shù)據(jù)平臺(tái) 公司憑借優(yōu)異的大數(shù)據(jù)技術(shù)，借助外延的力量，構(gòu)建跨行業(yè)的大數(shù)據(jù)平臺(tái)。確定 大數(shù)據(jù)+ 戰(zhàn)略，以領(lǐng)先的大數(shù)據(jù)解決方案服務(wù)于通信、金融、智慧城市、公共安全、智慧旅游、工業(yè)、農(nóng)業(yè)、醫(yī)療、媒體、大數(shù)據(jù)運(yùn)營(yíng)等行業(yè)和業(yè)務(wù)領(lǐng)域。 盈利預(yù)測(cè) 我們認(rèn)為，公司在鞏固原有電信領(lǐng)域的大數(shù)據(jù)應(yīng)用的市場(chǎng)的同時(shí)，在金融等領(lǐng)域具有非常良好的發(fā)展前景。目前由于積極卡位各個(gè)行業(yè)的大數(shù)據(jù)應(yīng)用，橫向發(fā)展已經(jīng)初具規(guī)模。我們看好公司在不同行業(yè)的深度發(fā)展，借助大數(shù)據(jù)技術(shù)的優(yōu)勢(shì)和數(shù)據(jù)應(yīng)用的經(jīng)驗(yàn)，借助平臺(tái)的力量實(shí)現(xiàn)多個(gè)行業(yè)應(yīng)用領(lǐng)域的協(xié)同發(fā)展。我們預(yù)計(jì)公司2017/2018/2019的EPS分別是：0.71/0.97/1.28；對(duì)應(yīng)的PE分別為25x/18x/14x。我們給出買入評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示 公司并購(gòu)整合不及預(yù)期 ； 大數(shù)據(jù)應(yīng)用出現(xiàn)數(shù)據(jù)安全事故 |
