艾略特是一位著名的市場分析大師,他發明的艾略特波浪原理影響至今。其核心觀點是：道·瓊斯指數的波動是有節奏的,猶如潮起潮落,高潮后必有低潮,作用產生后必有反作用。時間并不影響這一過程,因為市場的整體結構會保持它的一致性和恒定性。 艾略特認為市場循環主要分為“牛市”和“熊市”。牛市分為五個“基本波”,熊市分成了三個“基本波”。牛市的1、3、5基本波和熊市的A、C基本波又被細分成五個“中型波”；第2、4和B基本波被細分為三個“中型波”,往下還可以再被細分。在股市中一個完整的循環包括144個小型波。波浪理論認為任何一級的任何一個波均可分為次一級的波。反過來也構成上一級的波。其有兩條規則需要熟記：其一是第3浪通常是最長的浪,即使不是最長的浪,但肯定不是最短的浪。其二是第4浪不會跌破第1浪的頂。 根據艾略特理論,利用下跌三浪形態結束后捕捉黑馬的原理在于：牛市和熊市交替出現,熊市下跌三個浪段完結后市場又會形成新的上升五個波段。 案例分析托普軟件（0583） 目前兩市個股中,走勢較為符合波浪特征的個股首推托普軟件,熟練掌握波浪理論有助于我們掌握買點,捕捉到這匹大黑馬。 1996年10月至1997年10月,整整一年多時間,我們非常清晰看到三個波段的熊市行情；15．00元至5．46元構成下跌A浪；5．46元至9．20元構成反彈B浪；9．20至4．34元構成下跌C浪。根據波浪原理,三浪調整完畢,此時可以擇機進場。至于C浪是否結束,有兩條判斷依據：一是C浪跌幅達到A浪的等長或1．618處；或者是成交量萎縮至地量。達到這兩條要求之一,且圖形上三浪清晰可辨就可構成捕捉黑馬的買點。 同樣的,1998年5月到1999年3月,又有三個波段下跌：28．20元至18．20元為三＜2＞a,18．20元至24．11元為三＜2＞b,24．11元至14．35元為三＜2＞c；而在1999年7月至12月,34．31元至25．01元為三＜2＞2之a,25．01元至32．85元為三＜2＞2之b,32．85元至22．48元為三＜2＞2之c。托普軟件在此兩處也有三段清晰的調整,且c浪接近a浪的1．618倍,分別構成買點二和買點三。 該股結合波浪理論總結如下： ＜1＞一個運動之后必有相反運動發生； ＜2＞主趨勢上的推進波與主趨勢方向相同,通常可分為更低一級的五個波；調整波與主趨勢方向相反,或上升或下降,通常可分為更低一級的三個波。 ＜3＞八個波浪運動中五個上升,三個下降,構成一個循環,自然又形成上級波動的兩個分支。 |
