智能家居概念股夢百合(603313)大股東再增持 彰顯發(fā)展信心
事項： 11月14日，公司公告，控股股東倪張根先生計劃自2017年11月14日起至2018年11月13日，在公司股票價格位于27至33元/股價格區(qū)間內(nèi)，通過二級市場集中競價交易擇機增持公司股份，累計增持金額不低于人民幣5000萬元、不超過人民幣1億元。 評論： 控股股東第三次計劃大手筆增持，彰顯長期發(fā)展信心 內(nèi)生業(yè)務(wù)穩(wěn)健增長，外延布局智能家居，產(chǎn)能持續(xù)釋放，夯實記憶棉龍頭地位 （1）內(nèi)生業(yè)務(wù)穩(wěn)健增長 （2）外延布局智能家居。 （3）記憶棉市場潛力巨大，公司品牌凸顯競爭優(yōu)勢。 （4）產(chǎn)能穩(wěn)步攀升 （5）推動ODM向OBM轉(zhuǎn)型，發(fā)展自主品牌。 投資建議： 夢百合為國內(nèi)記憶綿制品龍頭，一方面，公司外銷ODM 客戶優(yōu)質(zhì)，歐洲產(chǎn)能投產(chǎn)后，業(yè)績有望持續(xù)上行，另一方面，受國內(nèi)滲透率提升，公司OBM 等內(nèi)銷業(yè)務(wù)高速成長。 我們預(yù)計2017、2018 公司收入分別為23.4 億、31.0 億元，分別同比增長35.9%、32.6%；歸母凈利潤分別2.13億元、3.18 億元,同比增長6.1%、49.4%，對應(yīng)2.4 億股的EPS 為0.89 元、1.32 元，公司總市值69.36 億，對應(yīng)2016、2017PE 為33、22 倍，維持“增持”評級。 風(fēng)險因素： 原材料價格高位震蕩，匯率波動。 |
