博暉創新(300318)2017年半年報點評:業績符合預期 血制品板塊暫時受限 微流控平臺已完成107臺裝機
【2017-08-24】 1、 業績符合預期，微量元素檢測平穩，HPV檢測儀器完成107臺裝機 2、 血制品目前由于各因素疊加，收入略低于預期，但依然是高景氣行業 3、 微流控爆發元年，已裝機107 臺，有望駛入快車道 結論： 我們預計公司2017-2019 年歸母凈利潤分別為0.51 億元、0.91 億元、1.62 億元，增長分別為117.57%、77.65%、77.24%，EPS 分別為0.06、0.11、0.20，對應PE 分別為104x，59x，33x。我們認為公司檢測+血制品雙輪驅動的格局已經形成，微流控平臺產業化第一彈HPV 試劑盒已經落地，終端反饋良好未來有望再造一個博暉，且微流控技術應用于其他分子檢測前途不可限量。公司血制品業務盈利能力持續提升維持業績高增速。我們看好公司長期發展，維持“強烈推薦”評級。 風險提示： 微流控平臺推廣不達預期，血制品業務采漿量投漿量低于預期 |
