消除同業競爭 蘭太實業(600328)29億元收購大股東鹽化工資產
【2017-12-16】 蘭太實業今日披露重大資產重組預案，公司擬作價29.11億元收購控股股東吉蘭泰集團旗下的鹽化工資產，以消除公司與吉蘭泰集團在純堿業務方面的同業競爭，并豐富公司的主營業務，公司的鹽化工產品鏈得以延伸。 預案顯示，公司擬以發行股份及支付現金方式向吉蘭泰集團購買其持有的氯堿化工100%股權、高分子公司100%股權、純堿業務經營性資產及負債，本次交易總金額為29.11億元，前述三項標的資產的預估值分別為25.01億元、1.5億元、2.6億元。公司將支付現金10億元，并以10.82元/股向吉蘭泰集團發行1.77億股。由于吉蘭泰集團持有公司33.08%股權，為公司的控股股東，本次交易構成關聯交易。 同時，為提高重組績效，公司擬向不超過10名特定投資者發行股份募集配套資金，募資總額不超過11.7億，用于本次交易的現金對價，以及投資年產8萬噸糊樹脂項目。 據披露，以2017年8月31日為評估基準日，氯堿化工、高分子公司、純堿業務經營性資產及負債的賬面價值分別為16.26億元、4987.32萬元、2754.16萬元，其預估值增值率分別為53.78%、201.06%、843.61%。 公開資料顯示，氯堿化工主要從事聚氯乙烯樹脂（PVC）、燒堿等產品生產及銷售，下游行業涉及建材、化工、印染等領域。2015年、2016年、2017年1月至8月，氯堿化工的凈利潤分別為-1.72億元、2.69億元、3.48億元。高分子公司對外銷售的主要產品為糊樹脂，目前已建成年產4萬噸糊樹脂生產線。純堿業務2015年、2016年虧損，2017年1月至8月凈利潤為3036.73萬元。 據悉，本次交易前，蘭太實業的主營業務為鹽化工業務，主要產品包括金屬鈉、純堿等。本次交易完成后，公司將在現有業務范圍基礎上增加燒堿業務、聚氯乙烯樹脂（PVC）業務、鹽酸業務等，鹽化工領域的產品范圍進一步豐富，鹽化工產品鏈得以延伸，各項業務之間將發揮協同效應。 值得一提的是，本次交易有利于解決同業競爭問題。通過本次交易，控股股東吉蘭泰集團旗下的優質鹽化工業務將實現整體上市，消除了公司與吉蘭泰集團在純堿業務方面的同業競爭問題。 |
