海寧皮城(002344)收購時尚小鎮70％股權 持續推進業務多元化布局
【2018-01-16】 公司公告通過發行股份購買資產經營公司持有的時尚小鎮70%股權 公司公告擬通過發行股份購買資產的方式，向資產經營公司購買其持有的時尚小鎮公司70%股權，交易作價為74,085.08萬元。本次交易股份的發行價格為7.39元/股，發行數量為100,250,440股。交易完成后上市公司的控股股東仍為資產經營公司，實際控制人仍為海寧市國資局。時尚小鎮公司主營業務為皮革時尚小鎮的開發與經營，與公司主營業務基本一致，有助于公司主營業務做大做強。 發布員工持股計劃草案，面向中層副職以上經營管理人員和業務骨干 公司發布員工持股計劃草案，面向公司及下屬子公司的中層副職以上經營管理人員和業務骨干，合計不超過68人，其中公司董事、監事、高級管理人員13人，合計認購份額不超過888萬份，認購金額不超過6,562.32萬元。股票來源為公司回購股票，轉讓價格為回購的平均價格或董事會決議公告日前20個交易日公司股票交易均價的90%（7.39元/股）。員工持股計劃的鎖定期為董事、監事、高級管理人員36個月，其他人員12個月。實施員工持股計劃有利于改善公司治理水平，吸引和保留優秀人才，促進公司、股東和員工三方的利益最大化。 商業地產主業壓力較大，不斷布局創新業態 公司商業地產主業受制于宏觀經濟增速放緩以及部分地區商業地產供大于求雙重影響，目前仍面臨較大壓力。公司持續布局互聯網金融、設計師品牌服飾銷售以及康復醫院等創新業態，意圖擴展業務范圍。本次交易有助于公司從單一的皮革專業市場經營升級為專業市場生態平臺，搭建完善的時裝產業鏈，提高抵御單一皮革行業波動的能力，利好公司長期發展。 維持盈利預測，維持中性評級 由于時尚小鎮公司目前仍處于建設期，尚未開始產生主營業務收入，因此我們維持之前的盈利預測，由于增發股份的稀釋攤薄作用，我們相應調整公司2017-2019年EPS的預測，分別為0.25/0.24/0.23元（之前為0.27/0.26/0.25元），維持中性評級。 風險提示： 商業地產行業供大于求，租金下行壓力超預期。 |
