安科生物(300009)與Verogen開展深度合作 法醫(yī)檢測、司法鑒定業(yè)務(wù)更上一層樓
【2018-03-08】 公司3月6日發(fā)布公告，近日，公司旗下全資子公司中德美聯(lián)與美國Verogen公司簽署了《獨(dú)家經(jīng)銷協(xié)議》，雙方將在法醫(yī)、司法鑒定領(lǐng)域開展深度合作。 通過此次合作，中德美聯(lián)正式成為Verogen公司產(chǎn)品在中國大陸地區(qū)法醫(yī)、司法鑒定領(lǐng)域的獨(dú)家代理商，承擔(dān)對Verogen所有產(chǎn)品（包括NGS儀器、NGS 試劑、NGS 軟件、NGS疑難案件DNA鑒定整體解決方案等）在中國大陸市場的獨(dú)家技術(shù)推廣和銷售。同時(shí)，Verogen將發(fā)揮其NGS技術(shù)優(yōu)勢，為安科生物相關(guān)子公司在中國開發(fā)適合中國人群遺傳特點(diǎn)的NGS 相關(guān)產(chǎn)品和疑難案件的技術(shù)方案提供強(qiáng)有力的支持。 【評論】 中德美聯(lián)法醫(yī)檢測優(yōu)勢明顯，國內(nèi)市場應(yīng)用范圍廣泛。中德美聯(lián)成立于2006年，安科生物于2016年3月對其進(jìn)行了100%股權(quán)收購。中德美聯(lián)經(jīng)過多年的發(fā)展，建立了領(lǐng)先國際的多重PCR&CE擴(kuò)增檢測平臺。在世界法醫(yī)DNA檢測領(lǐng)域，中德美聯(lián)打破國外大公司的壟斷，走在技術(shù)的前沿，自主開發(fā)的法醫(yī)DNA檢測試劑盒是全球系列最全的檢測試劑盒，引領(lǐng)國際法醫(yī)DNA檢測的方向。目前全國有超過320個(gè)實(shí)驗(yàn)室使用中德美聯(lián)的法醫(yī)產(chǎn)品，包括公安刑偵、法院、大學(xué)、研究所、生物公司、血液中心等。 與Verogen開展深度合作，法醫(yī)檢測、司法鑒定業(yè)務(wù)更上一層樓。Verogen是一家專注于NGS（NextGenerationSequence，新一代測序技術(shù)）在法醫(yī)和司法鑒定分析領(lǐng)域的綜合性科技公司，由Illumina與Telegraph Hill Partners共同設(shè)立。Verogen的在法醫(yī)和司法鑒定領(lǐng)域中的技術(shù)來源于Illumina的獨(dú)家授權(quán)，且目前其管理團(tuán)隊(duì)大部分來源于Illumina。Illumina是全球領(lǐng)先的基因測序公司，由此可見Verogen技術(shù)背景雄厚。我們認(rèn)為，此次與Verogen開展深度合作，背靠Illumina先進(jìn)的基因測序技術(shù)，中德美聯(lián)法醫(yī)檢測和司法鑒定業(yè)務(wù)在技術(shù)領(lǐng)域一定會進(jìn)入發(fā)展的快車道，同時(shí)，通過獨(dú)家代理產(chǎn)品獲利增厚母公司利潤，更重要的是，中德美聯(lián)在基因檢測技術(shù)的快速發(fā)展更有利于安科生物在精準(zhǔn)醫(yī)療領(lǐng)域的全方位布局，以及在精準(zhǔn)醫(yī)療領(lǐng)域綜合實(shí)力的提升。 基于以上判斷，預(yù)測公司17/18/19年?duì)I業(yè)收入為10.96/14.87/19.50億元，歸母凈利潤為2.76/3.64/4.95億元，每股收益為0.39/0.51/0.69元，對應(yīng)市盈率為65.66/49.73/36.61倍。我們維持預(yù)測公司2018年市值為223億元，對應(yīng)目標(biāo)價(jià)31.34元，評級“買入”。 【風(fēng)險(xiǎn)提示】 市場競爭風(fēng)險(xiǎn)； 產(chǎn)品推廣不達(dá)預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)； 合作不達(dá)預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)。 |
