MCU芯片概念股票(MCU芯片概念上市公司,龍頭股,受益股)

【2018-03-14】    事件：在減持計劃實施期間內，啟迪中海于2017年8月28日通過協議轉讓方式減持其所持有的公司股份15,808,061股，占公司當時股份總數的7.80%。截至本公告日，本次減持計劃期限屆滿。

    減持利空消除，公司進入業績高速增長期

    減持完成使得公司的方向全面轉向存儲業務發展。公司作為國內唯一的存儲芯片IDM廠商，產品包括了NAND、DRAM與NorFlash，技術積累帶來業績增長，公司長期受益于國產芯片發展。

    收購思立微，切入數字芯片領域

    思立微主營業務為智能終端傳感器SoC芯片，主要產品包括觸控傳感器、指紋傳感器等相關電子元器件，公司指紋識別芯片業務近年來進展迅猛目前公司指紋識別芯片僅次于FPC 和匯頂科技，位居全球第三。思立微17年月度出貨量維持在8-9KK之間，受益于指紋識別滲透率不斷向中低端機延時。

    進軍DRAM產業與布局NAND，實現國產存儲芯片的排頭兵

    NOR Flash 產品競爭力與產能大幅提升位居全球前列，NAND 新品將成為公司18年主營業績增厚來源。公司NAND進展順利，目前38nm已經量產，調試優化24nm技術產品并取得顯著進展，為后續推出高容量和特性豐富的NAND產品線做好技術儲備。

    公司與合肥產投簽署合作協議，合作開展工藝制程19nm存儲器的12英寸晶圓存儲器研發。項目預算約為180億元人民幣，正式進軍DRAM 項目，目標是在2018年12月31日前研發成功，即實現產品良率不低于10%。此次合作，整合合肥長鑫和兆易創新的資源，對國產DRAM產業是一個重大的推進。

    盈利預測與投資建議

    預計公司2017～2019年EPS分別為2.0元、4.84元和9.30元，對應PE分別為96.5倍、39.9倍、20.7倍，維持“買入”評級。

    風險提示：公司產能不達預期，市場競爭加劇。