2018-8-14 13:12| 發布者: admin| 查看: 410334| 評論: 0
新湖中寶(600208)互聯網金融投資再迎收獲期
51信用卡遞交赴港IPO，互聯網金融投資再迎收獲期：51信用卡成立于2012年，業務覆蓋負債管理、金融服務、科技服務三大板塊。2017年收入規模達22.7億，凈利潤7.4億，已經連續實現2年盈利。新湖中寶目前對51信用卡持股約24.4%左右，若今年成功上市，公司互聯網金融股權投資將有望再次收獲！此外公司以13.68億元的價格競得萬得信息3866.3萬股，占總股本6.02%，公司藉此成為萬得第三大股東，未來公司金融資產運營效率的提高和協同效應的體現將是重要看點。 地產業務穩步前行，核心資源價值凸顯：據我們跟蹤，公司2017年實現銷售金額160億，同比基本持平。在2017年核心城市嚴苛的調控環境下公司地產業務保持穩定，公司資源稟賦十分優厚，在上海區域前瞻性通過舊改、股權收購等方式積累了5個項目，總貨值超過1300億規模，未來隨著主流核心城市市場環境的邊際改善，將充分助力公司資源稟賦的釋放。 融資渠道多元，控制人大手筆增持：公司負債率和短債壓力雖有所攀升，考慮到公司現金流持續改善，后續的金融布局依然是公司可關注的亮點。2017年公司實際控制人黃偉持續增持，全年耗資21.2億，增持公司股份4.3億股，占公司總股本16.9%，充分彰顯實控人對公司未來穩定發展的強大信心。 投資建議：我們預計公司17-18年EPS為0.40元和0.50元，維持"買入"評級！ 風險提示：51信用卡IPO進展不順利，房地產調控超預期 |
