奧翔藥業(603229):服務健康 創建品牌
【2017-04-26】 --浙江奧翔藥業股份有限公司首次公開發行A股網上投資者交流會精彩回放 出席嘉賓 浙江奧翔藥業股份有限公司董事長、總經理 鄭志國先生 浙江奧翔藥業股份有限公司副總經理、財務負責人、董事會秘書 婁 杭先生 國金證券股份有限公司投資銀行部董事總經理、保薦代表人 曹玉江先生 國金證券股份有限公司投資銀行部執行總經理、保薦代表人錢 進先生 浙江奧翔藥業股份有限公司 董事長、總經理鄭志國先生致辭 尊敬的各位嘉賓、各位投資者、各位網友： 大家好！今天，我非常高興有這樣一個機會通過上證路演中心和中國證券網交流平臺與廣大投資者朋友進行在線交流。在此，請允許我代表奧翔藥業的全體員工，向今天參加網上交流的投資者表示熱烈的歡迎！并向長期以來關注和支持奧翔藥業的各位朋友們表示衷心的感謝！ 奧翔藥業成立于2010年，總部位于浙江省化學原料藥基地臨海園區，公司的主營業務為特色原料藥及醫藥中間體的研發、生產和銷售，以及為客戶提供定制生產和研發業務。公司的主要產品是特色原料藥及醫藥中間體，具有手性結構多、研發難度大、技術壁壘高、生產工藝獨特等特點。目前公司的產品主要分為六個大類，分別為肝病類、呼吸系統類、心腦血管類、高端氟產品類、前列腺素類和抗菌類。公司秉持"研發促進發展，大研發實現超常規快速發展"的發展理念，致力于實現"醫藥中間體、原料藥、制劑"的一體化升級，實現"服務健康、創建品牌"，不僅提供客戶最好的醫藥化工產品，同時也為我們的客戶創造價值。 此次發行上市，奧翔藥業將進入一個全新的階段，我們將一如既往地專注于特色原料藥及醫藥中間體的研發，整合提升公司在研發、生產、銷售等方面的優勢，服務于民眾生活，提升公司的持續盈利能力，實現股東利益最大化。 奧翔藥業未來的發展，離不開廣大投資者朋友及社會各界人士的大力支持。我們真誠地希望通過此次網上路演交流，增進廣大投資者朋友對于奧翔藥業的認識和了解，也期待在今后得到各位一如既往的支持。我們也將努力以出色的業績回報大家的厚愛！ 最后，預祝奧翔藥業首次公開發行A股網上路演推介會獲得圓滿成功！ 謝謝大家！ 國金證券股份有限公司投資銀行部 董事總經理、保薦代表人曹玉江先生致辭 尊敬的各位嘉賓、各位投資者、各位網友： 大家好！ 作為浙江奧翔藥業股份有限公司首次公開發行股票的保薦機構和主承銷商，我們非常高興能夠參加今天的網上路演活動。在此，我謹代表國金證券股份有限公司向所有參加今天網上路演的嘉賓和投資者朋友表示熱烈的歡迎和衷心的感謝！ 奧翔藥業自成立以來一直專注于特色原料藥及醫藥中間體的研發、生產和銷售，以及為客戶提供定制化生產業務。經過近些年的發展，奧翔藥業在國內特色原料藥及醫藥中間體行業已經處于領先地位，具有較強的競爭優勢。 在合作的過程中，我們目睹了奧翔藥業的成長與發展，深刻感受到公司團隊的專業能力和豐富的行業經驗。我們相信，奧翔藥業將以本次發行上市為契機，提高生產能力，擴大經營規模，提升市場份額，從而增強盈利能力，持續為投資者帶來豐厚的回報。 最后，作為本次發行的保薦機構和主承銷商，國金證券將切實履行保薦義務，勤勉盡職，做好持續督導工作。我們真誠地希望通過本次網上交流會，廣大投資者能夠更加深入、客觀地了解奧翔藥業，從而更準確地把握奧翔藥業的投資價值！ 歡迎大家在接下來的時間里踴躍提問。 謝謝大家！ 浙江奧翔藥業股份有限公司 副總經理、財務負責人、董事會秘書 婁杭先生致結束詞 尊敬的各位嘉賓、各位投資者、各位網友： 今天非常高興能夠通過上證路演中心和中國證券網交流平臺與各界朋友進行深入的交流與溝通。在此，請允許我代表浙江奧翔藥業股份有限公司感謝各位的熱情參與，也感謝國金證券及所有中介機構為本次網上交流會順利舉行所付出的努力。 通過今天的網上路演，相信大家對奧翔藥業所處的行業背景、主營業務、核心競爭力以及募投項目等有了進一步的認識，也對公司未來的發展增添了更多的信心。大家提出的許多中肯且有價值的建議，我們都將在今后的經營管理實踐中積極借鑒。 本次網上交流會雖然已接近尾聲，但奧翔藥業與廣大投資者朋友溝通交流的大門是永遠敞開的，歡迎大家通過各種方式與我們保持溝通和交流，以便今后我們能更好地完善工作。公司也將積極創造條件加強與大家的互動和溝通，讓投資者朋友們可以進一步了解奧翔藥業、信任奧翔藥業。 我們真誠地希望在奧翔藥業未來的發展道路上，能夠繼續得到大家一如既往的支持與厚愛。今后，我們將更加努力，實現更好的業績來回報廣大投資者的關愛與信任，讓我們共同分享奧翔藥業未來發展的碩果！ 最后，再次感謝大家的熱情參與。謝謝！ 經營篇 問：公司的主營業務有哪些？ 鄭志國：公司的主營業務為特色原料藥及醫藥中間體的研發、生產和銷售，以及為客戶提供定制生產和研發業務。公司的主要產品是特色原料藥及醫藥中間體，具有手性結構多、研發難度大、技術壁壘高、生產工藝獨特等特點。目前公司的產品主要分為六個大類，分別為肝病類、呼吸系統類、心腦血管類、高端氟產品類、前列腺素類和抗菌類。 問：公司的經營范圍有哪些？ 鄭志國：公司的經營范圍有：原料藥、片劑制造（憑有效許可證經營）；有機中間體制造（不含危險化學品和易制毒化學品）；醫藥化工產品（不含危險化學品和易制毒化學品）的批發及其進出口業務，技術進出口，醫藥化工產品技術研究、咨詢服務。以上涉及許可證的憑證經營。 問：公司業績是否具備持續增長的動力？ 鄭志國：公司的積極研發和儲備積累形成了公司未來更豐富的產品結構，通過不斷推出技術含量高、附加值高的新產品，拓寬了公司的業務鏈和與下游客戶的合作范圍，幫助公司在全球醫藥市場樹立良好的形象和口碑，為公司未來的發展和業績的增長提供強有力的保障。 問：與同行業可比公司相比較，公司的短期償債能力如何？ 婁杭：與同行業上市公司相比，本公司流動比率、速動比率均低于同行業上市公司平均值，主要原因在于，同行業上市公司均通過發行股票募集資金使得各項償債指標明顯改善。本公司上市后，公司流動比率、速動比率將得以提升。總體而言，公司流動比率和速動比率處于較低水平，但公司財務結構穩健，盈利能力較強，不存在較大短期償債風險。此外，公司銀行資信狀況良好，間接融資能力較強。 行業篇 問：請介紹一下專利藥市場的發展趨勢。 鄭志國：隨著跨國制藥企業逐步由"垂直一體化"業務模式向"開發合作"業務模式轉變，將專利藥的研究、開發、生產等業務環節進行專業分解，并外包給醫藥合同研究企業、醫藥定制研發生產企業等專業機構，具有研發、生產優勢的原料藥生產廠家將從專利藥的上述市場發展趨勢中獲益。 問：請介紹一下特色原料藥行業的國內競爭格局。 鄭志國：我國特色原料藥行業集中度不高，技術水平、研發實力較美國、歐洲等仍有一定差距，低端產品競爭激烈。隨著全球老齡化、醫藥消費等方面的變化對醫藥制劑需求的加大，大型原料藥廠商正加快向制劑行業的轉型升級。 問：公司屬于哪個行業？ 鄭志國：公司目前主要從事特色原料藥及醫藥中間體的研發、生產與銷售，所處細分行業為特色原料藥行業。 問：請介紹一下仿制藥市場的發展趨勢。 鄭志國：未來，以專利藥為盈利模式的發達國家藥品市場仍將經歷以仿制藥為主要增長驅動力的轉變，其推動因素包括：全球藥品專利到期規模高峰來臨、專利新藥上市減少以及各國努力控制醫療支出等。仿制藥市場的迅速發展，一方面帶動仿制藥在全球藥品市場中份額的不斷上升，另一方面推動全球仿制藥原料藥需求的快速增長。 問：影響行業發展的有利因素有哪些？ 鄭志國：影響行業發展的有利因素有：全球人口數量增加，老齡化趨勢明顯，醫藥行業持續增長；仿制藥行業快速發展，原研藥專利集中到期；全球原料藥和中間體產業轉移的機遇；國內產業政策支持。 問：請介紹一下國內醫藥市場的現狀。 鄭志國：中國人口基數龐大，醫療衛生市場需求潛力很大，全國衛生總費用迅速增長，衛生總費用占GDP比例也呈上升趨勢。隨著我國經濟持續快速發展，人民生活水平提高，推動了對醫療保健需求的增長，我國醫藥行業呈持續快速增長態勢。 發展篇 問：請介紹一下公司的整體發展戰略目標。 鄭志國：在未來幾年，全球將有大量創新藥專利權到期。公司將以此為契機，密切關注國際原料藥行業的發展趨勢，依托公司的研發優勢，優化、整合公司現有資源，開發出具有技術難度大、附加值高的產品，并逐步開展制劑藥品生產以及為國外大型制劑藥品企業代理加工生產，實現"醫藥中間體、原料藥、制劑"的一體化升級，實現"服務健康、創建品牌"的戰略目標。 問：請介紹一下公司的市場拓展與營銷計劃。 鄭志國：未來三年，公司計劃采取"做好服務，為客戶創造競爭優勢價值"的營銷策略，在保證現有市場的基礎上積極完善營銷網絡建設，培養一支全球化的、高素質的營銷管理和技術支持服務團隊。首先，鞏固并深化現有客戶關系，按照不同客戶的產品方向，供應符合相應質量標準的產品，及時滿足客戶與市場需求，保證與客戶的長久合作關系；其次，公司將積極開拓歐洲、美國、日本、中國等規范市場的銷售比例，同時加強非規范市場的營銷力度，并且針對不同的市場特點制訂不同的銷售方案，如直接銷售、與經銷商合作等不同方式；最后，公司將加強銷售隊伍的建設，加強銷售人員與客戶的溝通交流，做好跟蹤和培養工作，并進一步完善規范的銷售管理流程，實現標準化運營，為公司銷售規模的持續快速擴張提供后臺保障。 問：請介紹一下公司的人力資源發展計劃。 鄭志國：人才是企業發展的關鍵，公司將繼續堅持以人為本的原則，建立起人才吸引、激勵和發展的機制及管理體系，充分開發國內、國際人才資源，優化人才資源配置，促進人才合理分布，確保公司最大限度地吸引和發揮人才優勢。公司將遵循人才培訓、人才儲備過程的客觀規律，以培養技術研發、市場營銷及企業管理等骨干人才為重點，有計劃地吸納各類專業人才進入公司，形成高、中、初級的塔式人才結構，為公司的長遠發展儲備人才力量。加強在職員工的培訓，公司將有計劃分批分期地對員工進行素質培訓和專業技能培訓。 問：公司計劃實施怎樣的合作研發模式？ 鄭志國：公司堅持走以引進、消化、創新為主的自主研發道路，同時充分發揮合同定制、合作研發模式的優勢以提升研發效率。合作研發的對象主要是國內外知名高校和研究機構，能夠充分發揮產、學、研互動優勢。 問：請介紹一下公司的業務發展目標。 婁杭：依托研發優勢、完整的生產體系和先進的合成技術，提升公司原料藥及醫藥中間體的核心競爭力及市場地位，同時致力于研究具有自主知識產權的新藥，加快向制劑領域發展，以技術創新驅動公司業務的快速發展。未來三年，公司將以在肝病類、呼吸系統類、心腦血管類、高端氟產品類、前列腺素類和抗菌類等細分市場的競爭能力以及所具有的核心競爭優勢為基礎，鞏固現有核心產品的市場地位，在不斷擴大現有產品市場份額的同時，加大新產品的市場投放速度，并利用研發優勢，積極開發具有特色原料藥，形成具有可持續發展的系列產品的組合，確保公司未來持續增長能力。同時，公司將加大制劑的發展力度，走原料藥加制劑的道路，實現關鍵中間體、原料藥、制劑的同步發展。 問：請介紹一下公司的產品投資規劃。 婁杭：公司產品投資規劃主要是著眼于特色原料藥及關鍵藥物中間體產品的產業化項目。另外，公司積極推進自身業務轉型，延伸產業鏈，依托特色原料藥及中間體的品種優勢和工藝技術，不斷開發原料具有特色或制劑技術具有優勢的特色制劑品種。 發行篇 問：請介紹一下募投項目的資金需求和運用情況。 鄭志國：募集資金投資項目預計需求總額為80,528.70萬元，擬用募集資金投入項目的金額為26,599.40萬元。實際募集資金不能滿足上述項目投資需要，資金缺口由公司自籌解決。本次發行的募集資金到位前，公司可根據自身發展需要并結合市場情況，通過自有資金和銀行貸款對募集資金項目進行先期投入，并在募集資金到位后置換已支付款項。 問：請介紹一下公司的研發平臺建設計劃。 鄭志國：在研發中心建設過程中，公司將依托企業技術中心、博士后工作站和院士工作站等平臺，因地制宜構建完善的研發體系，加強小試工藝優化與放大試產、分析方法的開發，不斷滿足高端市場客戶需要。 問：募集資金投資項目是否會產生同業競爭？ 錢進：公司專注于醫藥行業，本次募集資金的運用將豐富公司的產品線，擴大公司主營業務的經營規模，增強公司的市場競爭力和抗風險能力。本次募集資金投資項目的實施不會導致公司與控股股東、實際控制人及其下屬企業之間產生同業競爭，亦不會對公司的獨立性產生不利影響。 問：請分析一下募集資金到位后對股本結構的影響。 錢進：募集資金到位后，公司將引進較大比例的社會公眾股股東，有利于公司的股本結構的分散和優化，實現投資主體多元化，進一步完善公司法人治理結構，同時由于溢價發行可以增加資本公積金，進而提高公司股本擴張的能力。 問：請介紹一下募集資金投資項目實施的必要性。 錢進：實施募投項目是解決產能緊張、優化公司產品結構、提升公司盈利能力的必然要求，是進一步完善生產規范、樹立公司形象、提升公司競爭力的必然要求。通過實施特色原料藥建設項目和關鍵藥物中間體建設項目，公司將進一步完善自身的質量體系和生產規范化管理，幫助公司在全球市場樹立良好的公司形象，提升公司的競爭力。 問：請分析一下募集資金到位后對凈資產收益率的影響。 錢進：募集資金到位后，由于短期內凈資產迅速增長以及募集資金投資項目建設期較長等原因，短期內公司凈資產收益率將因財務攤薄而有所降低。隨著募投項目發揮效益，會提升公司的盈利水平。 問：請分析本次募集資金投資項目與公司現有業務的關系。 曹玉江：公司本次公開發行股票募集資金擬投資于特色原料藥建設項目、關鍵藥物中間體建設項目及補充流動資金，系公司為增強特色原料藥及醫藥中間體主業核心競爭力實施的重大舉措。此次募投項目的實施建設，將更加有利于公司豐富產品結構，擴充公司產能，為公司提供新的利潤增長點，加快公司在全球醫藥市場的布局，提升公司在全球醫藥市場上的知名度和影響力。 |
