工信部召開重大短板裝備座談會
工信部召開重大短板裝備座談會 會議強調，實施重大短板裝備專項工程是推動我國裝備制造業高質量發展的重要舉措，要堅持需求引領、突出重點、分類施策，有關協會、地方主管部門、用戶企業、裝備制造企業等要緊密配合，統籌協調，力求重大短板裝備專項工程取得實效。 中國機械工業聯合會、中國電子信息聯合會、中國輕工業聯合會、部分省市工業和信息化主管部門，電子信息、航空航天、食品包裝等重點領域用戶企業以及部分裝備制造企業等參加會議。 所謂“進口替代”，即針對大量從境外進口的商品進行本土化生產。以集成電路為核心的半導體產業，正是我國進口的最大宗產品，一年進口花費超萬億元。這一領域提升國產化率，既是進口替代減少外匯儲備消耗的需求，也是供給側改革中“補短板”的必然舉措。過去兩年，“去產能、去庫存”在傳統產業中取得比較明顯的成效，鋼鐵、煤炭、有色、化工等行業的上市公司業績回暖明顯，而2018年的重點將轉向“補短板”，此次中興通訊遭禁售或許將加速這一進程的推進。而相比“去產能、去庫存”，“補短板”對于產業升級、消費升級的助力更加明顯，也將會為經濟發展提供更長遠的動力。因此，用進口替代來補短板化壓力為動力，這其中蘊藏著未來A股投資的重大機會。 事實上，在過去數年，國家集成電路產業投資基金（俗稱“大基金”）已經有針對性地對一些重點扶持、具有潛力的公司或項目進行了投資。2014年9月至今，一期募集資金1387億元已基本投資完畢，未來預計還將有二期資金募集并投資。因此，“大基金”已經投入的上市公司或和上市公司有關的項目，將是投資者重點關注的對象。同時，“大基金”作為長線投資者，其入股價格也是很重要的參考指標，如果以和“大基金”入股的價格接近甚至更低的價格參與，長線投資價值不言而喻。 以三安光電為例，2015年6月16日，三安光電控股股東三安集團以22.3元/股的價格，將其持有的2.17億股轉讓給“大基金”，合計對價48.39億元；2015年12月16日，“大基金”再以22.51元/股的價格，合計16億元認購公司增發股份7107.95萬股，持股比例增至11.3%。經過送股和分紅，“大基金”的持股成本不到14元/股。而在此之后，三安光電的股價竟然有超過一年的時間低于“大基金”的成本價，給了中長線投資者良好的建倉機會。經過一年多的沉淀，2017年三安光電股價起飛，最大漲幅超過一倍，并且突破了2015年的歷史高點。 循此思路，投資者可密切關注“大基金”參股的上市公司，以及持股的成本。在公司基本面持續向好的前提下，股價每一次接近甚至跌破“大基金”的成本價，都是比較好的介入機會。目前，市場價和“大基金”入股價比較接近的是晶方科技等。 除此以外，“大基金”近年來還積極和地方政府或地方企業合作，成立新的基金，未來的動向值得關注。如“大基金”和三安光電合資成立的安芯基金，正在大舉布局第三代半導體，并在去年底通過大宗交易的方式接盤瑞豐光電控股股東減持的股份，未來這些“大基金”衍生的子基金的動向，也值得投資者積極關注。 |
