工信部7月31日下發《關于做好部分產能嚴重過剩行業產能置換工作的通知》和《部分產能嚴重過剩行業產能置換實施辦法》，要求各地工業和信息化主管部門做好鋼鐵、電解鋁、水泥、平板玻璃行業產能置換工作。工信部還要求，對鋼鐵（煉鋼、煉鐵）、電解鋁、水泥（熟料）、平板玻璃行業項目建設實行產能置換，在京津冀、長三角、珠三角等環境敏感區域，實施減量置換。根據規定，2013年年度及以后列入工信部公告的企業淘汰落后和過剩產能（不含各地列入明確壓減范圍的鋼鐵產能），方可用于產能嚴重過剩行業產能置換，且不得重復使用。已超過國家明令淘汰期限的落后產能，不得用于產能置換。 受此影響，今日，鋼鐵板塊表現比較強勁，板塊整體上漲2.6%，攀鋼釩鈦、創興資源等2只成份股盤中強勢漲停，包鋼股份、本鋼板材、西藏礦業等個股當日漲幅均超過5%，分別達到7.24%、7.12%、7.05%。此外，河北鋼鐵、安陽鋼鐵、金嶺礦業、宏達礦業、韶鋼松山、物產中拓、巨力索具、新日恒力、重慶鋼鐵等個股今日漲幅也較為顯著。 資金流向方面，今日，板塊內共有32只個股呈現大單資金凈流入態勢，其中，11只龍頭股備受市場主流的關注，當日大單資金凈流入超過1000萬元的個股有11只，累計吸金76022.41萬元。分別為：包鋼股份（27187.25萬元）、攀鋼釩鈦（14082.52萬元）、創興資源（9551.21萬元）、西藏礦業（6432.84萬元）、河北鋼鐵（4173.69萬元）、武鋼股份（4116.54萬元）、寶鋼股份（3321.18萬元）、撫順特鋼（3131.75萬元）、馬鋼股份（1730.19萬元）、山東鋼鐵（1280.72萬元）和杭鋼股份（1014.52萬元）。 據中鋼協數據，7月中旬重點企業粗鋼日產量180.8萬噸，減量0.68萬噸，旬環比下降0.37%。預估7月中旬全國非重點企業粗鋼日產量為51.2萬噸，占比22.1%，全國粗鋼產量預估值為232.0萬噸。 對于板塊的投資機會方面，廣發證券表示，政府出臺“微刺激”政策的同時，央行實施相對寬松的貨幣政策，短期經濟企穩，政策背景利于鋼鐵行業基本面改善。而未來隨著信托市場剛性兌付逐步打破，無風險利率將降低，部分高分紅的藍籌股吸引力將加大，鋼鐵板塊也會受益。目前H股的鋼鐵等周期類公司較A股普遍溢價20%以上，隨著10月份滬港通的開啟，A股的鋼鐵股或受益。短期內，鋼價處于底部，低庫存、礦價反彈力度弱均利用鋼價反彈，而行業盈利仍良好；長期而言，去產能推進，下游需求仍有增長，行業中短期拐點顯現。綜上所述，經濟企穩、利率下降影響下，行業基本面向好，而目前鋼鐵股估值低，因市場風格轉換與滬港通，鋼鐵股有望受益，推薦“標配”業績好、分紅潛力大的龍頭公司。 |
