深赤灣Ａ(000022)角色"反轉(zhuǎn)":變身招商局港口控股股東
【2018-05-19】 5月18日，深赤灣A(000022)召開重組說明會透露：公司的重組完成后，深赤灣A將成為公司原控股股東--招商局港口（00144.HK）的實際控股股東，集團地位明顯提升。這意味著持續(xù)8年的招商局港口和深赤灣A的同業(yè)競爭問題，最終找到了重大突破口。 深赤灣與招商局港口的同業(yè)競爭問題始于2012年。當(dāng)時招商局國際與深赤灣的股東中國南山開發(fā)(集團)股份公司就深赤灣A的股份托管簽訂協(xié)議。協(xié)議約定，南山集團將持有的深赤灣57.52%的A股股份全部委托給招商局國際代為管理。協(xié)議簽署后，招商局國際即招商局港口變成了深赤灣的控制方。招商局國際是招商局港口的前身，2016年6月更名。托管前后，深赤灣股權(quán)結(jié)構(gòu)未發(fā)生變化，實際控制人未發(fā)生變化，仍為招商局集團。 一個是深圳西部港區(qū)的重要港口，一個是在港交所上市，投資和管理分布于中國內(nèi)地、中國香港以及東南亞、非洲等區(qū)域的港口，深赤灣和招商局港口主營業(yè)務(wù)上有相同之處，尤其在深圳西部港區(qū)港口業(yè)務(wù)方面，存在一定的同業(yè)競爭。 由于招商局港口成為了深赤灣的控股股東，如此一來，同業(yè)競爭問題亟待解決。當(dāng)時，招商局港口還出具了一份《關(guān)于同業(yè)競爭問題的承諾》，承諾將在未來3-5年通過資產(chǎn)重組等方式徹底解決同業(yè)競爭問題。承諾函的落款日期是2012年9月17日，換句話說，承諾函即將在2017年9月16日到期。 在承諾兌現(xiàn)日到期之前的2017年8月，招商局港口承諾將繼續(xù)履行原《招商局國際有限公司關(guān)于同業(yè)競爭問題的承諾》，只是兌現(xiàn)日期延后了3年，至2020年9月16日前徹底解決。同業(yè)競爭承諾延期沒多久，招商局集團內(nèi)的圍繞深赤灣A的股權(quán)騰挪及整合就動作頻頻。先是變更控股股東。2018年2月6日晚間，深赤灣A公告表示，公司三大股東將持有的66.10%股權(quán)出售給招商局集團旗下全資子公司--招商局港通和布羅德福國際，合計作價約人民幣100.43億元。購股協(xié)議完成后，深赤灣不再是招商局港口附屬公司，控股股東變成招商局港通。實控人不變，仍為招商局集團。很快，深赤灣A又在重組進展的公告中宣布，擬發(fā)行股份購買的標(biāo)的資產(chǎn)范圍包括招商局港口的部分股份，同時有可能包括其他無關(guān)聯(lián)第三方持有的相關(guān)資產(chǎn)。 最新的進展中，深赤灣A更是明確表示，該次重組對深赤灣影響重大。深赤灣將實際控制招商局港口，并將直接或間接持有招商局港口下屬的境內(nèi)外港口資產(chǎn)。深赤灣的業(yè)務(wù)定位亦將從之前的招商局集團下屬赤灣港資產(chǎn)運作平臺，躍升為招商局集團下屬港口資產(chǎn)運作、管理的綜合戰(zhàn)略平臺。 在業(yè)務(wù)劃分上，招商局港口是香港上市公司，受香港證監(jiān)會和聯(lián)交所監(jiān)管。而深赤灣和招商局港口的上市地位均不變。作為招商局港口的實控人，深赤灣A將協(xié)調(diào)兩地上市公司協(xié)同發(fā)展，實現(xiàn)共贏。同時將在一定程度上整合深圳地區(qū)港口資源，形成分工合作、優(yōu)勢互補、競爭有序的港口格局，以全面提升港口業(yè)務(wù)及港口相關(guān)業(yè)務(wù)（臨港園區(qū)、綜合物流等）的綜合競爭力為核心，增強粵港澳大灣區(qū)綜合競爭實力，實現(xiàn)深圳港的供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革。招商局港口未來亦將獲得境內(nèi)A股上市公司平臺投融資入口，增加融資、投資便利性。深赤灣方面還表示，本次重組整合，有利于理順招商局集團下屬港口資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，釋放兩家上市公司的持續(xù)盈利能力和綜合市場競爭力，并形成有效協(xié)同。 對于此前延續(xù)多年的同業(yè)競爭問題，深赤灣方面表示，將通過本次交易同步解決。這樣也將有利于兩家上市公司未來的資本運作。預(yù)計本次重組完成后，將有利于提高公司資產(chǎn)規(guī)模及盈利水平，進一步提高公司的核心競爭力和股東價值。 |
