易見股份(600093)2017年年報及2018年一季報點評:科技先行 供應鏈金融轉型可期
【2018-05-05】 微調結構，供應鏈、保理發展穩健 轉型明確，金融科技深度布局 利好不斷，西南市場潛力巨大 盈利預測與投資建議： 公司傳統供應鏈管理業務深耕西南地區，區位優勢明顯；以"易見區塊"為代表的金融科技促進盈利明顯，協同效用強勁。此外，政策利好之下，控股股東九天控股于2018年4月19日完成累計增持740萬股，彰顯其對公司發展的信心。基于以上分析，我們預計2018-2019年公司實現歸母凈利潤分別為9.85億元、12.84億元，每股收益分別為0.88元、1.14元，目前股價對應PE分別為15.8、12.2倍，首次推薦，予以"增持"評級。 風險因素： 供應鏈業務和保理業務發展不達預期風險，壞賬增加風險，"易見區塊"系統安全風險，股市波動系統性風險 |
