31日，長三角沿江熟料價格再次大幅上漲50元，出廠價520元，超過去年高點。數(shù)據(jù)顯示，去年水泥熟料價格高點是在當年12月底，今年10月底就超過這個水平，表明供需情況持續(xù)向好。 國泰君安認為，預(yù)計10月份基建和社融數(shù)據(jù)都會企穩(wěn)，基建需求開始啟動。9至10月，京津冀龍頭企業(yè)日出貨量屢創(chuàng)歷史新高。從已發(fā)布的三季報來看，海螺、華新等龍頭企業(yè)第三季度（淡季）噸凈利環(huán)比第二季度（旺季）基本沒有下降，今年一季度春節(jié)淡季也回落幅度很小，充分說明在行業(yè)格局穩(wěn)定下，龍頭企業(yè)的市場控制力較強。 目前華東及中南地區(qū)處于施工旺季，龍頭企業(yè)為滿產(chǎn)滿銷狀態(tài)。另外，9月全國發(fā)行地方政府債券7485億元，一定程度上為基建M樸短板”資金來源提供了增量，在后續(xù)基建投資回升支撐下，水泥行業(yè)需求有望延續(xù)向好。 公司方面：華新水泥、萬年青和海螺水泥等為水泥行業(yè)龍頭，盈利能力位居市場前列。 |
