【2019-04-10】網(wǎng)宿科技(300017)副總裁李東:邊緣計(jì)算發(fā)展給CDN企業(yè)提出新要求 網(wǎng)宿科技（300017）副總裁李東在4月10日舉行的2019亞太CDN峰會(huì)上表示，未來(lái)五年邊緣計(jì)算將爆發(fā)出巨大的技術(shù)創(chuàng)新力，將解決百億量級(jí)甚至千億量級(jí)設(shè)備聯(lián)網(wǎng)的問(wèn)題，加速推動(dòng)物聯(lián)網(wǎng)落地。隨著新應(yīng)用、新場(chǎng)景出現(xiàn)，這對(duì)CDN企業(yè)也提出更高的要求，在接近應(yīng)用端順勢(shì)提供以計(jì)算為主、網(wǎng)絡(luò)為輔的邊緣計(jì)算服務(wù)。 來(lái)自咨詢(xún)研究機(jī)構(gòu)的數(shù)據(jù)也佐證了這一點(diǎn)，Juniper Research最新研究顯示，到2023年，物聯(lián)網(wǎng)將有460億活躍的工業(yè)連接。歐洲邊緣計(jì)算聯(lián)盟（ECCE）預(yù)計(jì)，在邊緣處理的數(shù)據(jù)量將繼續(xù)快速增長(zhǎng)，到2025年，75%的企業(yè)生成的數(shù)據(jù)將在數(shù)據(jù)中心或云之外創(chuàng)建和處理。 市場(chǎng)調(diào)研機(jī)構(gòu)Wikibon的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)也顯示，云計(jì)算和邊緣計(jì)算結(jié)合，成本只有單獨(dú)使用云計(jì)算的36%。成本上的優(yōu)勢(shì)也是驅(qū)動(dòng)邊緣計(jì)算正式站上中心舞臺(tái)的重要原因。 李東透露，目前網(wǎng)宿科技也在積極推進(jìn)邊緣計(jì)算業(yè)務(wù)。 據(jù)網(wǎng)宿科技2018年年報(bào)，2019年，公司將繼續(xù)推進(jìn)"面向邊緣計(jì)算的支撐平臺(tái)"項(xiàng)目建設(shè)，憑借在全球部署的分布式CDN節(jié)點(diǎn)及逐步搭建的邊緣計(jì)算網(wǎng)絡(luò)，不斷開(kāi)放并強(qiáng)化計(jì)算能力，將計(jì)算、存儲(chǔ)、安全、應(yīng)用處理等能力推到邊緣，發(fā)展邊緣計(jì)算服務(wù)能力，為產(chǎn)業(yè)成長(zhǎng)提供基于邊緣的基礎(chǔ)設(shè)施能力、應(yīng)用服務(wù)，以及行業(yè)解決方案。 信達(dá)證券表示，公司憑借在全球部署的分布式CDN節(jié)點(diǎn)，逐步搭建的邊緣計(jì)算網(wǎng)絡(luò)，開(kāi)發(fā)邊緣計(jì)算服務(wù)能力，為細(xì)分行業(yè)提供基于邊緣的基礎(chǔ)設(shè)施能力、應(yīng)用服務(wù)，以及行業(yè)解決方案。2018年11月,網(wǎng)宿科技與中國(guó)聯(lián)通成立合資公司"云際智慧"科技有限公司，注冊(cè)資本為人民幣5億元，主要開(kāi)展CDN及與CDN相關(guān)的安全和邊緣計(jì)算等服務(wù)。公司順利從CDN切入邊緣計(jì)算領(lǐng)域，并且與運(yùn)營(yíng)商合作，搶占了市場(chǎng)先機(jī)，未來(lái)有望打開(kāi)公司長(zhǎng)期成長(zhǎng)空間。 而針對(duì)傳統(tǒng)的CDN業(yè)務(wù)，李東表示，未來(lái)隨著5G技術(shù)普及和超高視頻等產(chǎn)業(yè)帶動(dòng)，CDN市場(chǎng)將繼續(xù)保持比較快速的增長(zhǎng)，其主要來(lái)自于流量的增長(zhǎng)。 【2019-04-03】衛(wèi)士通(002268)深度報(bào)告系列之六:助力網(wǎng)軍建設(shè) 網(wǎng)絡(luò)戰(zhàn)爭(zhēng)時(shí)代的反導(dǎo)系統(tǒng) 網(wǎng)絡(luò)戰(zhàn)是信息時(shí)代核武器，我軍軍改重點(diǎn)關(guān)注網(wǎng)絡(luò)攻防領(lǐng)域。網(wǎng)絡(luò)空間被譽(yù)為國(guó)家的第五空間，其安全性關(guān)系著國(guó)家的穩(wěn)定與發(fā)展。美國(guó)政府著名智囊蘭德公司早在2009年就表示，網(wǎng)絡(luò)戰(zhàn)是信息時(shí)代的核武器，因?yàn)榫W(wǎng)絡(luò)攻擊會(huì)直接威脅現(xiàn)代社會(huì)賴(lài)以運(yùn)轉(zhuǎn)的信息存儲(chǔ)與控制機(jī)制，其威懾程度甚至遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)原子彈。此前雖然我軍擁有負(fù)責(zé)網(wǎng)絡(luò)攻防的部門(mén)和技術(shù)人員，但這些力量分散于各個(gè)總部、軍兵種和軍區(qū)之中，缺少了由統(tǒng)一協(xié)調(diào)和技術(shù)規(guī)模效應(yīng)帶來(lái)的作戰(zhàn)能力提升，此次軍改將網(wǎng)絡(luò)攻防作為戰(zhàn)支下轄的重點(diǎn)建設(shè)領(lǐng)域，足以看出我國(guó)網(wǎng)絡(luò)安全在國(guó)家安全領(lǐng)域的重要地位。 美軍網(wǎng)軍建設(shè)世界領(lǐng)先，網(wǎng)絡(luò)靶場(chǎng)和網(wǎng)絡(luò)武器庫(kù)是網(wǎng)軍建設(shè)關(guān)鍵配件。與其他作戰(zhàn)模式一樣，網(wǎng)絡(luò)戰(zhàn)同樣需要武器裝備的研發(fā)，同樣需要有專(zhuān)門(mén)的訓(xùn)練環(huán)境進(jìn)行軍事演習(xí)和裝備測(cè)試。美網(wǎng)軍發(fā)展之所以領(lǐng)跑世界，除在部門(mén)、組織、機(jī)關(guān)設(shè)置方面具有前瞻性外，更多的依賴(lài)于其在網(wǎng)絡(luò)安防領(lǐng)域中訓(xùn)練體系的科學(xué)性和基礎(chǔ)設(shè)施的完備性。早在2008年1月，美國(guó)就啟動(dòng)了國(guó)家網(wǎng)絡(luò)靶場(chǎng)項(xiàng)目（NCR），該項(xiàng)目建成后為美國(guó)國(guó)防部、陸海空三軍和其他政府機(jī)構(gòu)服務(wù)。與傳統(tǒng)戰(zhàn)爭(zhēng)模式需要的坦克、飛機(jī)、艦船等武器類(lèi)似，網(wǎng)絡(luò)戰(zhàn)同樣需要武器來(lái)作為攻防的重要方式。目前美國(guó)已研發(fā)儲(chǔ)備了兩千余件電腦病毒武器，且逐級(jí)向著體系化的規(guī)模發(fā)展。 我軍網(wǎng)軍建設(shè)尚有不足，衛(wèi)士通將是網(wǎng)絡(luò)戰(zhàn)時(shí)期的反導(dǎo)系統(tǒng)。此次軍改從部門(mén)、機(jī)關(guān)設(shè)置上搭建起了我國(guó)網(wǎng)軍的主要骨架，但在網(wǎng)絡(luò)靶場(chǎng)以及網(wǎng)絡(luò)武器庫(kù)建設(shè)方面尚屬于初期階段，還有巨大的發(fā)展?jié)摿褪袌?chǎng)空間。衛(wèi)士通背靠中電科集團(tuán)，深耕網(wǎng)絡(luò)安全領(lǐng)域多年，擁有國(guó)內(nèi)頂級(jí)的信息安全資質(zhì)，最強(qiáng)的信息安全研發(fā)團(tuán)隊(duì)，最完善的質(zhì)量服務(wù)體系，網(wǎng)絡(luò)安全理念、技術(shù)和產(chǎn)品均為國(guó)內(nèi)頂尖；衛(wèi)士通產(chǎn)品譜系齊全，應(yīng)用廣泛，滿足服務(wù)范圍廣的要求；同時(shí)作為上市公司，衛(wèi)士通具有擁有良好的資本平臺(tái)，能夠承受成本高昂的研發(fā)費(fèi)用。衛(wèi)士通將是網(wǎng)絡(luò)戰(zhàn)爭(zhēng)時(shí)期的反導(dǎo)系統(tǒng)。 公司在2月28日電科投資完成增持1.08億。公司2019年幾大新業(yè)務(wù)進(jìn)入收獲期，管理層大換血值得期待。我們預(yù)測(cè)公司2019年~2020年利潤(rùn)分別為5.47億、8.07億，EPS分別為0.65元、0.96元，維持“強(qiáng)烈推薦”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：網(wǎng)軍建設(shè)進(jìn)度低于預(yù)期。 【2019-04-11】太極股份(002368)乘數(shù)字政府東風(fēng) 安全可控騰飛在即 公司18 年政務(wù)云業(yè)務(wù)迎突破性發(fā)展，用戶(hù)規(guī)模大幅增加，標(biāo)桿項(xiàng)目北京市政務(wù)云接入的政府部門(mén)、業(yè)務(wù)系統(tǒng)、云主機(jī)等數(shù)量皆同比大幅上升。同時(shí)，公司背靠中國(guó)電科（CETC）大股東資源優(yōu)勢(shì)積極進(jìn)行安全可控全產(chǎn)業(yè)鏈布局，已逐步形成完整的產(chǎn)品服務(wù)體系，維持“強(qiáng)烈推薦-A”評(píng)級(jí)。 公司在CETC 體系中龍頭地位顯著，將持續(xù)受益大股東資源支持。中國(guó)電科是我國(guó)軍民用大型電子信息建設(shè)的重要參與方，公司在中國(guó)電科中扮演安全可控核心角色。公司依托中國(guó)電科安全可靠系統(tǒng)工程研究中心進(jìn)行系統(tǒng)集成研發(fā)，并聯(lián)合產(chǎn)業(yè)內(nèi)合作伙伴、子公司、參股公司等建立起中間件、數(shù)據(jù)庫(kù)、操作系統(tǒng)、OA 安全可控產(chǎn)業(yè)鏈，在CETC 安全可控布局中優(yōu)勢(shì)明顯，未來(lái)公司系統(tǒng)集成業(yè)務(wù)、以及控股子公司人大金倉(cāng)數(shù)據(jù)庫(kù)業(yè)務(wù)在安可建設(shè)中將獲得領(lǐng)先份額。我們認(rèn)為2018 年人大金倉(cāng)合同額增長(zhǎng)超過(guò)100%僅僅是一個(gè)開(kāi)始，公司安全可控業(yè)務(wù)爆發(fā)可期。 CEC 推出PK 體系先聲奪人，CETC 有望迎頭趕上。隨著2018 年CEC（中國(guó)電子）推出PK 體系積極布局安全可控產(chǎn)業(yè)，CETC 目前也與同國(guó)產(chǎn)龍芯、申威等CPU、昆侖固件以及整機(jī)廠商緊密合作，大力加碼安全可控一體化建設(shè)。CETC 在軍民用信息化系統(tǒng)建設(shè)市場(chǎng)中累積深厚，幫助太極股份從國(guó)內(nèi)早期的“一站兩網(wǎng)四庫(kù)十二金”電子政務(wù)建設(shè)階段到16 年開(kāi)啟的“互聯(lián)網(wǎng)+政務(wù)”后數(shù)字政府建設(shè)階段中持續(xù)確立市場(chǎng)領(lǐng)先地位。我們認(rèn)為公司在未來(lái)國(guó)內(nèi)最先推進(jìn)安全可控替代的政府市場(chǎng)中將繼續(xù)發(fā)揮客戶(hù)端資源優(yōu)勢(shì)，把握安可產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展機(jī)遇。 公司政務(wù)云業(yè)務(wù)迎突破性發(fā)展，市場(chǎng)成長(zhǎng)空間廣闊。北京市政務(wù)云作為公司最早最成功的政務(wù)云標(biāo)桿項(xiàng)目，2018 年接入的政府部門(mén)、業(yè)務(wù)系統(tǒng)、云主機(jī)等數(shù)量皆同比大幅上升。除了北京政務(wù)云外，公司海南政務(wù)云、山西政務(wù)云也全面開(kāi)花，用戶(hù)規(guī)模大幅增加，印證公司云服務(wù)商業(yè)模式成功。目前區(qū)域政府對(duì)政務(wù)云建設(shè)的訴求正趨于多元化，公司正在主動(dòng)貢獻(xiàn)自身在政務(wù)信息化領(lǐng)域的深厚行業(yè)理解+項(xiàng)目咨詢(xún)能力+建設(shè)運(yùn)營(yíng)能力+融合服務(wù)承載能力+大數(shù)據(jù)服務(wù)能力等一體化的服務(wù)能力，從而由“IT 服務(wù)商”轉(zhuǎn)型中國(guó)政務(wù)云“合伙人”，以實(shí)現(xiàn)政務(wù)云在多個(gè)城市和行業(yè)中落地。隨著政府客戶(hù)的信息化需求從系統(tǒng)建設(shè)到數(shù)字化再到未來(lái)的智慧化，公司業(yè)務(wù)范圍持續(xù)擴(kuò)大，成長(zhǎng)天花板不斷打開(kāi)，盈利能力有望進(jìn)一步提升。 投資建議：公司政務(wù)云業(yè)務(wù)加速發(fā)展，同時(shí)在安可領(lǐng)域受益大股東CETC持續(xù)發(fā)力，發(fā)展動(dòng)力十足，我們預(yù)計(jì)公司19-21 年凈利潤(rùn)為4.22/5.61/7.43億元，維持“強(qiáng)烈推薦-A”評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：政策支持力度不達(dá)預(yù)期；政務(wù)云推進(jìn)速度低于預(yù)期。 |
