據報道，我國將于5月13日發布網絡安全等級保護技術2.0版本。在技術標準上，云計算、大數據等技術列入新標準體系。等級保護2.0是網絡安全的一次重大升級，將催生國內信息安全市場將釋放新的巨大需求。相關概念股主要有任子行、北信源、美亞柏科、藍盾股份等。 【2019-01-09】任子行(300311)獲國家科學技術進步獎二等獎 任子行（300311）1月9日晚間公告，公司與中國人民解放軍國防科技大學等單位聯合申請的"大規模網絡安全態勢分析關鍵技術及系統 YHSAS" 榮獲 2018年度國家科學技術進步獎二等獎，公司董事長景曉軍作為該項目主要完成人之一，同時獲得二等獎。 該項目屬于網絡空間安全領域，提出了融合內存計算、分布計算和流計算的大數據實時分析平臺，率先實現了PB級網絡安全數據在線復雜分析;提出了結合多維度、多層次威脅檢測的全要素信息采集方法，實現了面向全網絡深層攻擊檢測的全信息采集；提出了支持大規模網絡安全知識表示和管理的超知識圖譜技術，使系統的安全事件檢測率達到了世界領先水平；提出了多層次、多粒度和多維度的網絡安全指標體系構建和計算方法，實現了從微觀到宏觀的大規模網絡安全態勢的掌控；提出了基于多模式、多粒度、自適應的網絡安全事件預測技術，突破了從普通攻擊到復雜攻擊的安全事件預測。公司成功研制了大規模網絡安全態勢分析關鍵技術及系統 YHSAS，發表論文 249 篇；獲發明專利39項；軟著37 項；制定行業標準 3 個。公司獲省科技進步一等獎1項，軍隊科技進步一等獎1項。 項目成功應用于政府、公安、安全、金融等行業，參加了包括"十九大安保"、"G20峰會安保"和"北京奧運安保"在內的20余次重大專項行動，獲得相關部門表彰。 公司表示，國家科學技術進步獎是國內科技領域最具權威性和影響力的獎項之一，代表國內先進的科技創新水平。此次獲獎，體現公司在網絡安全領域的技術創新優勢和研發實力，有助于進一步提升公司產品的市場競爭力和品牌影響力。該獎項的獲得對公司目前業績暫無重大影響。 【2019-05-07】北信源(300352):預計2019年研發支出同比增長10-20% 北信源（300352）2018年度業績網上說明會周二下午在全景網舉辦，財務總監鄧華明在本次活動上表示，為適應快速發展的產品和技術需求，公司堅持自主創新與吸收引進相結合，在優化已有優勢產品的基礎上，繼續加大研發投入，公司今年研發支出預計較2018年增長10-20%。 公司是國內終端安全管理領域龍頭企業，是國內信息安全領域領先的解決方案提供商，圍繞信息安全產業鏈，為客戶提供涵蓋安全的軟件開發、安全可控的解決方案、維護服務以及安全系統集成在內的一整套信息化服務，用戶涉及政府、軍隊軍工、金融、能源等重要行業數千家單位。 【2019-05-05】美亞柏科(300188)2019年一季報點評:Q1對全年指導性不強 公司未來大有可為 投資要點： 營收端喜人、凈利端承壓，但Q1對全年指導性不強 公司一季度營收增長33.53%，主要得益于持續加強各業務拓展及合同的實施和驗收。而歸母凈利下降376.29%，主要是報告期內公司硬件設備比重增加使得綜合毛利同比下滑了8.7pct至49.28%，同時，為保持市場競爭力，公司研發費用較去年同期增加49.07%，也對Q1業績形成部分壓力。但觀察公司歷史財報，其經營情況季節性明顯，2015-2018年Q1收入基本占全年的11%左右，而凈利占比更低，分別為0.7%、0.6%、1.2%、1.7%，一季度業績對全年的指導性不強，因此不必過分擔憂。 機構改革落地、國投智能入股，公司未來大有可為 2018年3月，國務院啟動組織機構改革，涉及司法機關、執法部門等，對公司部分業務產生延緩影響，目前，機構改革的三定在3月已經完成，信息化建設規劃活躍性逐步提升。國投智能擬入股，直接持有公司15.79%的股份，擁有22.59%的表決權，完成控制權變更后，國務院國資委將成為公司實際控制人，考慮到公司90%以上都是政府客戶，其背靠央企、拓展客戶資源，數據取證及大數據平臺等業務線有望更快發展，未來大有可為。 維持"推薦"評級 根據最新財報，我們調整盈利預測，預計2019-2021年公司EPS分別為0.45/0.59/0.77元。我們長期看好公司在電子數據取證及大數據平臺業務方面的良好發展勢頭，維持"推薦"評級。 風險提示：電子取證需求恢復緩慢；大數據平臺拓展不及預期 【2019-03-05】藍盾股份(300297)云安全業務值得關注 事件： 公司近日發布業績快報，全年營收為23.53億元、與去年基本持平；歸母凈利潤為3.82億元，相比去年小幅下滑，據之前發布的業績預告，公司對華煒科技商譽減值計提對凈利潤的影響約5000-6000萬。 觀點： 業績有調整不妨礙長期向好預期，行業成長性好、公司業務模式具有特色優勢。藍盾在信息安全領域的大量客戶是政府類客戶（政府機關營收占比26.15%；2017年數據，下同），并且解決方案（產品+集成）業務模式占顯著比重（安全和安防營收占比34.48%），2018年受到債務周期性因素等宏觀經濟環境沖擊較為明顯。近年安全行業受到政策密集關注，今年行業預期有望迎來等保2.0落地以及重要基礎設施保護條例落地；行業長期高成長將持續，等保2.0重點關注的云安全、工控安全新領域已經有了大量廠商做了前期耕耘，預計在未來的3-5年內會快速啟動，工控安全覆蓋的場景規模大、重要性高、對于安全生產和合規的要求很高，因此存量設備安全需求打開之后，市場空間會迅速放量。云安全伴隨整體ICT負載向云端遷移趨勢增強，伴隨行業用戶云安全防護意識水平提升以及工作負載遷移深入，市場會起步。藍盾公司采用產品+集成的整體解決方案模式，在實現高毛利的安全產品銷售的同時有效控制了銷售費用率，具有鮮明特色優勢。 等保2.0落地預期趨強，云安全是值得重點關注的方向、此領域看好藍盾。云安全場景下的防護與目前市場處于起步階段，藍盾在云安全領域布局較早，目前擁有SecaaS產品（云防線與云檢測，實現網頁防護功能）以及虛擬化云計算防護組件產品。具有獨特關鍵技術，可以將目前云安全的八個虛擬化組件通過docker技術放到一個虛擬機里面，只用一個虛擬機滿足云安全的完整基礎保障需求，技術具有一定壁壘，據我們初步的了解具有獨特性。僅用一個虛擬機實施防護可以節省成本并且減少甲方管理人員的管理負擔。云場景下防護能力的集中化、精簡化部署會是云安全未來重要的發展方向。目前藍盾已經與中國電信、世紀互聯等云基礎設施運營商展開合作，并深度參與數字福建的信息安全建設。 去年藍盾CB順利發行，研發實力有望進一步加強。藍盾去年成功發行5.38億元規模CB，將用于投入西北地區研發中心建設，強化在移動、云等重要方向的信息安全投入，并充實研發團隊。 盈利預測和投資評級：預計公司2018年到2020年的EPS分別為0.33元、0.43元、0.50元，維持公司"強烈推薦"的投資評級。 風險提示：考慮到電商板塊的業務模式，應重點關注現金流情況。 |
