國泰君安(601211)今日鳴鑼上市
國泰君安證券股份有限公司（股票簡稱：國泰君安，代碼601211）今天在上海證券交易所鳴鑼上市。
公告顯示，國泰君安首次公開發行A股的發行價格確定為19.71元/股，對應2014年攤薄后市盈率為22.99倍。本次公開發行新股15.25億股，全部為新股，發行后總股本為76.25億股。
其招股說明書顯示，未來三年，公司將健全投資銀行基礎功能，提升綜合金融服務能力，努力成為行業領先的現代投資銀行和綜合金融服務商；在實現首次公開發行股票并上市的基礎上，爭取凈資本達到500億元，公司市值、總資產、凈資本位列行業前三名，盈利能力和主要業務規模位列行業前列；未來五到八年，努力成為具有國際競爭力的全能型投資銀行。
在此前的IPO投資者交流會上，國泰君安方面表示，2012年、2013年、2014年的營業收入分別為77.99億元、90.09億元、178.82億元，實現歸屬于母公司股東的凈利潤分別為24.90億元、28.79億元和67.58億元；歸屬母公司股東的凈資產收益率分別為8.41%、8.69%、18.04%，高于行業4.77%、5.84%、10.49%的平均水平。可見國泰君安盈利能力之強。
此外，根據中國證券業協會的統計，2014年度國泰君安的營業收入在行業中排名第一，凈利潤排名第三，總資產排名第三，凈資本排名第四，代理買賣證券業務凈收入排名第一，受托客戶資產管理業務凈收入排名第二。
中金公司的研究稱，國泰君安是行業龍頭的有力挑戰者，市值空間約在3000億左右。國金證券研究指出，參照國信證券、東方證券等次新股目前的估值水平，同時考慮國泰君安與國信證券、東方證券在業務結構和發展空間等因素上的差異性，國泰君安上市后，對應的每股合理價格區間約為40.7-44.8元，對應市值區間約為3103-3416 億元，國泰君安或將超越海通，成為僅次于中信的第二大市值券商。
一位不愿具名的券商人士表示，上市對于國泰君安而言，絕不僅僅是資本體量擴充，多年來其以非上市券商可以長期穩居第一梯隊，可見其資金精細化運作的能力之強。
另外，近些年，國泰君安在經紀、投行、資管、研究、證券信用以及衍生品業務方面具有一定優勢，因此不少業內人士據此對公司實現跨越式發展充滿期待。
頁:
[1]